Pantallas de Financial System

Pantalla de inicio-distribución

Desde el organigrama de la misma, podremos acceder de una manera rápida y cómoda a cualquiera de las funciones que brinda la aplicación, a través de los accesos directos que tiene la misma. También se podrá obtener un acceso rápido al manual de instrucciones on-line, así como también al acceso directo a la web de Financial System.

Pantalla de control de empresas

A través de la misma, accederemos a las funciones de Altas, Eliminación, Búsqueda, Selección, Modificación e Impresión de las empresas que tengamos. Así mismo, en las "Altas" procederemos a indicar aparte de los datos básicos, el sector de actividad: CNAE (obtenido a través del buscador incorporado), también tendremos que seleccionar el plan contable a aplicar a la empresa en cuestión así como los períodos a analizar: Anuales, trimestrales o mensuales. Con ello se generará el entorno de creación de la empresa y ya podremos proceder a introducir los datos contables para su análisis.

Introducción de datos

A través de esta pantalla, procederemos a introducir los datos de los balances de Sumas y Saldos a nivel de 3 dígitos referentes a los ejercicios que queramos analizar. No se tendrán que introducir más datos en todo el proceso del estudio. Financial System, dispone de todo lo necesario para poder realizar un estudio analítico-financiero total de la empresa y emitir el diagnóstico de la misma.

La introducción de datos, la podemos realizar manualmente a través de esta pantalla, o bien, automáticamente a través del menú "Importación de Datos", procediendo a importar estos datos desde una hoja de "Excel", que previamente haya recibido los mismos desde su programa de contabilidad. Por otro lado, podremos traspasar saldos, realizar los cuadres de los balances introducidos, inicializar los saldos a "0,00", etc.

Balance de Situación

Detalle del Balance de Situación, reflejando los movimientos habidos en los ejercicios analizados y la diferencia entre los dos últimos ejercicios introducidos.

Se presenta ordenado por partidas de menor a mayor disponibilidad en el Activo y de mayor a menor exigibilidad en el Pasivo.

Activo Disponible y Realizable

Esta pantalla nos recogerá todos los movimientos de los grupos contables, que forman nuestra Tesorería y nuestro Realizable.

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de nuestros activos disponibles y realizables y en qué grupos contables se han producido las mismas.

Activo No Corriente

Podremos obtener a través de esta pantalla, todos los movimientos de los grupos contables que afectan al Inmovilizado o Activo No Corriente de la empresa a analizar.

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de nuestros activos fijos tanto reales como ficticios y en qué grupos contables se han producido las mismas.

Pasivo Exigible a Corto y Largo plazo

Podremos obtener a través de esta pantalla, todos los movimientos de los grupos contables que afectan al Exigible a corto plazo y al Exigible a largo plazo de la empresa a analizar.

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de los pasivos a corto y a largo plazo, y también en qué grupos contables se han producido las mismas.

Patrimonio Neto

A través de esta pantalla de menú, obtendremos todos los movimientos de los grupos contables que afectan a los Capitales Propios o No Exigible de la empresa a analizar.

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de los fondos propios y también en qué grupos contables se han producido las mismas.

Estado de Pérdidas y Ganancias

Detalle del Balance General de Pérdidas y Ganancias, comprendiendo los movimientos habidos en los ejercicios analizados y la diferencia entre los dos últimos ejercicios.

En dicho detalle quedan reflejados los ingresos, gastos y resultado que ha obtenido la empresa. Está ordenado por resumen de grupos patrimoniales con indicación de sus fórmulas de cálculo.

Resultados de Explotación

A través de esta pantalla de menú, obtendremos todos los movimientos de los grupos contables que afectan a los Ingresos y Gastos de Explotación, es decir, recoge todos los movimientos tanto de ingresos como de gastos, que han sido necesarios para poder ejercer la actividad principal de la empresa.

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de los resultados de explotación propios de la finalidad del negocio y también en qué grupos contables se han producido las mismas.

Resultados Financieros

Podremos obtener a través de esta pantalla, todos los movimientos de los grupos contables que afectan a los Ingresos y Gastos Financieros.

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de los ingresos y gastos financieros y también en qué grupos contables se han producido las mismas.

Activo Funcional y Extra-Funcional

Podremos obtener a través de esta pantalla, todos los movimientos de los grupos contables que afectan tanto al Activo Funcional (utilizado por la empresa para su actividad general) y al Activo Extra-Funcional (activo no necesario o dependiente de la actividad principal de la empresa).

Informará de los movimientos habidos por ejercicio y la diferencia entre los mismos, por lo que nos permitirá conocer la evolución en el tiempo de dichas partidas.

Esta información nos permitirá conocer las fluctuaciones de dichos activos y también en qué grupos contables se han producido las mismas.

Balance de Masas Patrimoniales

Esta pantalla, nos presenta el balance general de situación y de explotación desglosado por grandes masas patrimoniales. En dicha pantalla, se puede realizar un primer análisis sobre las variaciones entre ejercicios, así mismo, los gráficos están porcentuados y en los mismos se podrán observar las diferencias habidas en la composición de los grupos patrimoniales.

Se analiza la composición del circulante y su relación con el pasivo circulante, la relación entre el disponible y realizable con el exigible a corto plazo y por último la relación existente entre los fondos propios y el pasivo total. Este mismo análisis comparativo entre ejercicios, se aplica a los grupos patrimoniales que integran el balance de explotación de la empresa, es decir, se aplica a los gastos e ingresos totales habidos en los períodos analizados.

Cuadro Analatico de Perdidas y Ganancias

Cuadro Analítico de Pérdidas y Ganancias

A través de este análisis de la cuenta de Pérdidas y Ganancias, nos permitirá determinar varios tipos de márgenes y rendimientos. Entre ellos, nos calculará el Valor de la Producción, el Valor Añadido de la Empresa, el Resultado Bruto de Explotación, el Resultado de las Actividades Ordinarias, los Resultados antes de Impuestos y el Resultado Neto.

Nos indicará también que grupos contables han intervenido en dichos cálculos y nos presentará su desglose por grupos e importes por ejercicio.

Cuadro Analítico de Pérdidas y Ganancias. Resúmenes y Porcentajes

A través de este análisis de la cuenta de Pérdidas y Ganancias en porcentaje, podremos ver la evolución que han tenido las masas financieras que intervienen en la misma.

Por otro lado, los ratios nos indicarán la evolución que han tenido dichas masas patrimoniales entre ejercicios. Estos ratios nos analizarán la evolución de las masas siguientes: Ventas, Valor Añadido, Margen Bruto, BAII (Beneficio antes de intereses e impuestos), BAI (Beneficio antes de impuestos) y Beneficio Neto.

También se incluye el índice de Conan y Holder, que nos indicará la probabilidad de Suspensión de Pagos o Quiebra que pueda tener la empresa analizada.

Necesidades Operativas de Fondos (N.O.F.)

Esta pantalla nos presentará el análisis para obtener el cálculo de las Necesidades Operativas de Fondos que tiene la empresa.

Desglosa el Capital Circulante en Capital Circulante Operativo y Capital Circulante No Operativo, con el desglose de las partidas y valores que intervienen en el mismo. Ello indica, que calcula y analiza la diferencia entre el Fondo de Maniobra y las N.O.F., indicándonos la financiación necesaria a corto plazo o bien el excedente neto de tesorería que tengamos a corto plazo.

Conociendo estos datos a través de la aplicación, obtenemos las (N.O.F.), la Caja Necesaria y el Excedente Neto de Tesorería, estableciendo por último la relación de las N.O.F. con las ventas.

Tendencias anuales móviles. (T.A.M.)

Mediante el análisis de la T.A.M. de las partidas más significativas de nuestros balances, podremos analizar la progresión anual por meses que han tenido dichas partidas.

A partir de los datos introducidos del último ejercicio, vamos añadiendo al final de cada mes los resultados correspondientes al mismo, restando los del mismo mes del año anterior, de esta forma la T.A.M. se convierte en el total del ejercicio que termina cada mes.

Al comparar así cada mes con el año inmediato anterior, eliminamos de esta forma todos los factores estacionales.

Por otro lado, se elabora el Gráfico "Z", la curva superior refleja en el tiempo una partida determinada (Ventas, Gastos Generales, Tesorería, etc.), la segunda curva refleja de forma acumulativa, los datos de cada mes al total del mismo ejercicio y la tercera curva, representa la T.A.M. de la misma magnitud considerada anteriormente.

Analisis y calculo del Capital Circulante

Análisis del Capital Circulante

Esta pantalla procede a realizar un desglose de todo el circulante de la empresa, separando que parte del mismo interviene directamente en la explotación de la empresa y que otra parte es externo a la explotación.

La aplicación procede a porcentuar las grandes partidas que conforman el circulante, así como establece que partidas acumuladas por orden de liquidez del Activo Circulante, intervienen en la composición del Pasivo Circulante.

De otra parte, también obtendremos el Circulante Real, el Capital Circulante Mínimo u Operativo, la Tesorería Neta y el Coeficiente Básico de Financiación, que nos indicará si nuestra tesorería es positiva o negativa.

Analisis de la situacion financiera a largo plazo

Análisis de la situación financiera a largo plazo

Esta pantalla nos permitirá realizar el análisis de la Situación Financiera a Largo Plazo, procediendo al desglose de los Fondos Totales de Financiación y de las Inversiones Totales.

Se desglosa la misma, con detalles y valores en grupos tales como: Fondos Propios, Fondos Ajenos, Inversiones en Activos Fijos y Circulante.

A partir de dicho análisis, se calcula la Autofinanciación de Enriquecimiento y la Autofinanciación de Mantenimiento.

Por último, realiza un análisis de la solvencia a largo plazo, del endeudamiento total generado, del tipo impositivo efectivo y de la cobertura de los gastos financieros.

Análisis y Cálculo del Flujo de Caja

Esta pantalla nos analizará el Flujo de Caja o Cash-Flow, es decir, los recursos generados por la empresa a través de su actividad ordinaria.

Su cálculo se obtiene sumando el beneficio neto, las amortizaciones y también las provisiones.

Todo ello representaría el efectivo generado, en el supuesto que en dicho período de hubiesen cobrado todos los ingresos y se hubiesen pagado todos los gastos.

Análisis y Cálculo del EBIT y EBITDA

Esta pantalla nos analizará el Flujo de Caja o Cash-Flow, es decir, los recursos generados por la empresa a través de su actividad ordinaria.

Su cálculo se obtiene sumando el beneficio neto, las amortizaciones y también las provisiones.

Todo ello representaría el efectivo generado, en el supuesto que en dicho período de hubiesen cobrado todos los ingresos y se hubiesen pagado todos los gastos.

Análisis y Cálculo del Valor Añadido

Mediante este menú analizaremos el valor generado por la actividad de la empresa, el mismo mide la diferencia entre los ingresos habidos y las compras, los servicios externos y los trabajos realizados por otras empresas.

El Valor Añadido, nos dará la información acerca de los recursos generados a través de incorporar el valor obtenido por compras, servicios, etc.

El valor del mismo, determinará la cobertura para cubrir los gastos generales, dividendos, autofinanciación, etc.

Este estado complementa la información relativa a los resultados obtenidos y al reparto de los recursos generados.

Analisis y Cálculo del CASH FLOW generado. (Cobros y Pagos)

Análisis y Cálculo del CASH FLOW Generado (Cobros y Pagos)

El estado de los Flujos de Tesorería (E.F.T.), nos permite conocer las variaciones y movimientos que ha tenido nuestra tesorería. A partir de ello, obtenemos el Flujo de Caja Neto, que no es otra cosa, que la tesorería generada en el ejercicio.

Para ello, el sistema analiza los diferentes movimientos que se han generado en la empresa para obtener el Flujo de Caja Neto. Evalúa el mismo a través de los desgloses de los diferentes fondos que se han generado: Flujo generado por las Operaciones, Fondo de Maniobra Operativo, Flujo de Caja generado por las Actividades de Inversión y el Flujo de Caja generado por las Actividades de Financiación. Con la suma de dichos fondos, obtenemos el Flujo de Caja Neto.

Como comprobación podemos observar que el Flujo de Caja Neto generado más el saldo inicial de la Tesorería ha de ser igual al saldo final de la Tesorería.

Cuadro de Financiación - Estado de Orígenes y Aplicaciones de Fondos

Este cuadro, analiza las variaciones patrimoniales producidas entre dos ejercicios, permitiendo conocer las inversiones realizadas y con qué financiación se han obtenido, como se ha repartido la financiación utilizada entre los accionistas, que parte a ido a reservas, a deuda, etc.

También conoceremos que parte de la financiación es a corto y a largo plazo y también si ha habido un equilibrio correcto entre las inversiones realizadas y la financiación utilizada.

Cuadro de Mando Financiero

El cuadro de mando financiero, refleja el resumen de los datos que precisa cualquier dirección para conocer de forma resumida, los datos más significativos referentes a la situación económico-financiera de su empresa.

El mismo, contempla en una pantalla resumen, las evoluciones y cálculo de medias de los balances de situación, del estado de orígenes y aplicaciones de fondos y de la evolución de la rentabilidad, divida por los factores que han intervenido en el cálculo de la misma, así como las medias resumen por ejercicios de dichos factores.

Índice "Z". Aproximación a la quiebra

Esta pantalla nos presenta a través de varios cálculos financieros, realizados a partir de las masas patrimoniales contempladas, calculando para ello una serie de ratios o índices, llegamos a obtener el cálculo del índice "Z".

El mismo se evaluará a través de los valores medios de dicho índice "Z" y la aplicación emitirá el diagnóstico, indicando en que zona de peligrosidad se halla o se ha hallado la empresa en el curso de los últimos cinco períodos o ejercicios. La misma, va acompañada de una gráfica de tendencias.

Ratios generales de Liquidez y Endeudamiento

Esta pantalla, presenta los ratios generales de Liquidez, midiendo las relaciones existentes entre la liquidez, la tesorería, el fondo de maniobra a corto plazo con las deudas a corto plazo y el nº de días de disponible para tender pagos.

Por otro lado, también nos presenta el Endeudamiento, con una serie de ratios que nos indicarán entre otros, nuestra calidad de la deuda, la capacidad que tenemos de devolución de préstamos, etc.

Aparte, establece la comparación entre ejercicios y muestra en porcentaje las variaciones de los mismos.

Ratios Comparativos Sectoriales

Esta pantalla y la siguiente, nos presentan los 28 principales ratios sectoriales, estableciendo una comparativa con la media del sector económico de la empresa analizada.

Dicha comparación se establece con el valor de los ratios obtenidos a través de la Central de Balances del Banco de España y los mismos son de suma importancia, ya que nos indicarán en que relación estamos frente a nuestra competencia.

El análisis indicará el posicionamiento de nuestra empresa ante el ratio estudiado, emitiendo una valoración del mismo.

Simulador Ratios Comparativos de Otros Sectores

Esta pantalla, recoge al igual que la de ratios comparativos sectoriales, los ratios más relevantes del sector.

En este caso, es un simulador, para poder comparar la empresa analizada con otros sectores, o dentro del mismo sector, con otras situaciones referentes al nivel de ventas anual.

El análisis indicará el posicionamiento de nuestra empresa ante el ratio estudiado, emitiendo una valoración del mismo.

Piramide de Ratios Financieros. (44 ratios) .

Pirámide de Ratios Financieros (44 ratios)

Esta pirámide de 44 ratios económicos-financieros, parte de la rentabilidad económica de los capitales propios invertidos y va descomponiéndose en otros ratios y grupos de ratios a partir de dicha rentabilidad.

La misma, muestra los resultados de los 5 períodos o ejercicios analizados y en su informe impreso también incluye las variaciones en porcentajes de dichos ejercicios.

En "Estudios y Diagnósticos", se realiza un análisis exhaustivo de estos 44 ratios y se complementa el mismo con otros ratios hasta llegar a los 71 que completan el estudio.

Pirámide de Dupont

La Pirámide 'Dupont', muestra la composición de la rentabilidad económica o rentabilidad de los activos.

Intervienen en su cálculo varias masas, como el Margen de las Ventas, rotación del Activo, descomponiendo este a su vez en otras divisiones, con el objetivo de analizar claramente cual es el ROA (Retorno de la Inverisón) de nuestra empresa.

Análisis Bancario

Esta pantalla, a través de sus indicadores, tanto del balance de situación, explotación, ratios y comparativa sectorial, nos informa del análisis que realiza la banca sobre la situación financiera de la empresa.

La información obtenida en este análisis es la que presentará la banca en general al Banco de España, con el fin de recoger el análisis del riesgo de las empresas.

Realizará un análisis de los ratios obligatorios que exige el Banco de España y así mismo realizará una comparativa sectorial de los mismos, emitiendo un diagnóstico sobre la Calificación Bancaria de la empresa.

Rentabilidad Económico-Financiera

A través de esta pantalla, se analizará la relación entre los ingresos generados a través de la cuenta de Pérdidas y Ganancias y lo que se precisa para desarrollar la actividad económica de la empresa.

El análisis se realiza a través de cuatro variables: Activo, Capitales Propios, Ventas y Beneficio: desarrollándose a partir de las mismas, los ratios siguientes:

Rentabilidad Económica.
Rentabilidad del Activo Funcional.
Evolución del Rendimiento.
Rentabilidad Financiera. (ROE)

Resumen Financiero Global

El Resumen Financiero, engloba las partidas más importantes de los diferentes análisis de la aplicación en una sola pantalla, mostrando los gráficos de cada bloque, así como sus porcentajes y desviaciones habidas, indicando a simple vista si la misma ha sido positiva, negativa o neutra.

Nivel Máximo de Endeudamiento

A través de esta pantalla, comprobaremos el impacto que puede tener el incremento de nueva deuda en la empresa.

Partiendo siempre de los datos reales del Balance de Situación y de la Cuenta de Explotación, mediremos la repercusión del incremento de la nueva deuda en la Rentabilidad Económica y Financiera de la empresa, así como en su Apalancamiento, indicándonos finalmente si la incorporación de la nueva deuda es correcta o incorrecta para la empresa.

Umbral de Rentabilidad

Esta pantalla, nos indicará el punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, que es la cifra mínima de ventas que tiene que obtener la empresa para que pueda cubrir sus gastos, es el punto de beneficio-pérdida igual a 0.

En su cálculo intervienen: El importe de las Ventas, los Costes Fijos y los Costes Variables.

La aplicación incorpora un simulador en el que podremos realizar unos cálculos muy interesantes, ya que introduciendo las variables que precisemos podremos saber que pasaría, si aumentamos nuestros costes fijos, si incrementamos las ventas, si queremos incorporar un nuevo gasto, etc.

Fondo de Maniobra

El Fondo de Maniobra, analiza la diferencia entre el Activo Circulante y el Exigible a Corto plazo. El mismo tiene que ser positivo, ello quiere decir que el exigible a corto financia al activo circulante.

Por otro lado, en general (ya que esto no es aceptable para todo tipo de empresas), el activo circulante tendría que ser el doble del exigible a corto, ya que se entiende que el disponible más el realizable han de estar financiados por el exigible a corto plazo.

En su análisis y cálculo intervienen también los períodos medios de cobros y pagos.

Apalancamiento Financiero

A través de este análisis, valoraremos por un lado la relación entre la deuda y los capitales propios y por otro, el efecto que tienen los gastos financieros en los resultados ordinarios.

El Apalancamiento será positivo cuando la utilización de la deuda permite aumentar la rentabilidad financiera de la empresa.

El coste de la deuda es un factor influyente en el apalancamiento financiero, ello redundará en que sea mas difícil que la empresa pueda apalancarse positivamente, el incremento de coste rebaja el beneficio, por tanto reduce el apalancamiento.

Analisis de la Capacidad de Crecimiento.

Análisis de la Capacidad de Crecimiento

A través de esta pantalla, analizaremos varios factores: Generación del Flujo de Caja, Estructura financiera, Autofinanciación, Capacidad financiera de crecimiento, etc.

En el simulador incorporado podremos comprobar la causa-efecto que tendría el crecimiento, según ajustemos las variables indicadas.

Analisis de la Capacidad de Autofinanciacion.

Análisis de la Capacidad de Autofinanciación

Esta pantalla nos presentará que parte de los recursos generados han sido reinvertidos en la empresa. El estudio y análisis de sus apartados, nos indicarán el grado de independencia que tiene la empresa frente a terceros.

La aplicación, lleva incorporado un simulador, para comprobar los efectos que pueden tener los dividendos a repartir en el cálculo de la autofinanciación y como quedaría esta.

Períodos de Maduración y Ciclo de Caja

Pantalla a través de la cuál analizaremos los días transcurridos desde que se compran las primeras materias hasta que son cobradas del cliente, pasando por los estados intermedios de producción, almacenamiento y venta.

Su análisis nos indicará por apartados dichos períodos y su total nos dará el Ciclo de Caja.

Análisis Estados Financieros

Esta pantalla, nos muestra un resumen del balance de situación en grandes masas patrimoniales y un resumen de la cuenta de resultados, desglosada por porcentajes de participación de los costes en la cuenta de resultados. Es muy importante poder conocer la participación de dichos costes y la evolución de los mismos en nuestros resultados.

En ella, veremos reflejada la situación patrimonial de los períodos (anuales o mensuales), tanto a nivel de Balance de Situación como a nivel de Balance de Explotación, siendo a partir de este último, en el que se desglosan los diferentes márgenes y porcentajes que precisaremos con el fin de poder realizar posteriormente nuestras proyecciones financieras.

Por otro lado, a través de los mismos y de las variaciones habidas en el balance de situación y con la obtención de las necesidades operativas de fondos (NOF), llegamos a la obtención del Flujo de Caja Libre, el cual nos indicará el remanente que queda para poder atender el coste de la deuda así como sus intereses.

Auditoría del Balance de Situación

La auditoría pretende con este análisis, conocer las variaciones habidas en el balance de situación y en todos sus apartados. Para ello, establecerá las variaciones relativas y absolutas mínimas y máximas, a partir de las cuales la aplicación detectará como variación a controlar cada apartado del balance.